ライセンスを取得し、検査報告書にも問題がなくなった後も、2つの課題が残る。1つは、この業界に関わりたがらない銀行システムを通じて、代金をタイまで届けることだ。もう1つは、貨物を禁制品として扱う法域を経由せずに、買い手まで届けることだ。どちらも解決できる。ところが多くの場合、解決の順序を誤っている。通貨とインコタームズを選ぶ前に解決すべきなのに、契約締結後に手をつけているのだ。
まずタイの法的根拠を確認する。大麻の花穂は、2025年6月26日に発出された保健省告示「規制ハーブ（大麻）について」仏暦2568年に基づく規制ハーブである。輸出には許可が必要で、輸出される花穂はGACP認証を受けた栽培施設で生産されたものでなければならない。大麻管理法はまだ草案の段階にある。内閣は2026年9月22日にこれを承認し、下院に送付した。以下の内容はすべて、こうしたライセンスの連鎖がすでに整っていることを前提としている。
1. タイにおける銀行の現状をありのままに
今回の調査では、大麻業界の銀行取引に関するタイ中央銀行またはAMLOの通達は見つからなかった。米国FinCENのマリファナに関するガイダンスに相当するものも、タイには存在しない。あるのは各銀行独自のリスク方針であり、それらの方針は一貫している。ILAWASIAがLegal 500に寄稿した2025年の分析「In-depth analysis of the risk of doing cannabis business in Thailand and strategies for mitigation」（https://www.legal500.com/developments/thought-leadership/in-depth-analysis-of-the-risk-of-doing-cannabis-business-in-thailand-and-strategies-for-mitigation/ ）は、大麻を「銀行が取引しない」業界と呼んでいる。同分析によれば、商業銀行は通常、コンプライアンス上および評判上の理由から、大麻事業者への融資、与信枠の設定、貸付を拒否している。
公表された規則であれば、それを遵守すればよい。しかし公表されていないリスク許容度には、うまく対処していくしかなく、それは予告なく変わる可能性もある。
2. 通貨の選択：最も影響力の大きい判断
2026年10月時点の米国連邦法上の位置づけ（これに依拠する前に最新の状況を確認すること）： 2025年12月の大統領令は、スケジュールの再分類を指示した。これを受けて、DEAは2つのカテゴリーをスケジュールIIIに移した。FDA承認製品に含まれるマリファナと、州の認可を受けた医療用マリファナである。この最終命令は2026年4月28日に連邦官報で公示された。それ以外のマリファナはすべてスケジュールIに残っており、より広範な再分類はDEAの行政聴聞を経てなお保留中である。銀行に関する議論は、どちらのスケジュールでも成り立つ。DEAの登録なしに大麻を製造、輸入、流通させることは依然として連邦犯罪である。そのため米国の銀行は、マネーロンダリングの観点から、その収益を違法な可能性があるものとして扱うことがある。
これが重要なのは、米ドル建て送金の大半が米国のコルレス銀行を経由して決済されるからだ。米国の当事者が関与しない、ドイツの輸入業者からタイの輸出業者への支払いであっても、米国の金融機関を経由することがある。米ドル決済の一部はオフショアで行われる（香港の米ドルCHATSはその一例）が、オフショアの決済銀行も独自の制裁およびAMLスクリーニングを実施している。次の3つを想定しておくこと：
- 送金途中での資金の凍結または返金
- 疑わしい取引の届出
- 自社の取引銀行のコンプライアンス部門が、こちらではなく銀行側が選んだタイミングで、自社の業種を知ること
証拠について正確に述べておく。この仕組みは標準的なコルレス銀行取引に関する法律に基づくものだが、国外間の合法な大麻関連の支払いを理由に、米国がコルレス銀行に対して執行措置を取ったという公表事例は見つからなかった。これは十分な根拠のある構造的リスクだが、記録された先例ではない。
対策は、米ドルではなくユーロ、豪ドル、スイスフラン、またはタイバーツで決済することだ。これでリスクは軽減されるが、なくなるわけではない。欧州やオーストラリアの銀行も独自のAMLチェックを行っており、受取側のタイの銀行も取引を審査する。コストもかかる。米ドル以外の通貨で請求すれば、為替換算コストが生じ、ヘッジが必要になる可能性もある。通貨は価格を提示する前に決めておくこと。
本記事では、大麻関連の支払いを受け付ける銀行や決済サービス事業者の名前は挙げない。 そうした事業者が存在すると述べる信頼できる情報源は見つからなかった。また、非公式に出回っている名前は、資産ではなくむしろリスクとなる。
3. タイの外国為替規則：2026年1月に基準額が10倍に
本国送金義務の免除基準額は、「100万米ドル未満」から**「1,000万米ドル未満」**に引き上げられた：
- 輸出代金： 為替管理に関する財務省告示（第11号）、2026年1月20日施行。
- その他の外国源泉資金： 通貨交換に関する規則および実務についての担当官告示（第35号）、2026年1月27日施行。
出典：Baker McKenzie「Thailand: Repatriation Exemption for Foreign-Sourced Funds」、2026年2月18日（https://www.bakermckenzie.com/en/insight/publications/2026/02/thailand-repatriation-exemption-for-foreign-sourced-funds ）。本記事では官報の巻号と公示日を独自に確認できなかったため、官報掲載の条文は取引先の認可銀行に問い合わせること。基準額未満であれば、タイの居住者は承認なしに資金を国外で保有し、使用することができる。
この要件が適用される場合、代金は輸出日から360日以内に本国へ送金しなければならない。その後、認可銀行に売却するか、認可銀行の外貨預金（FCD）口座に預け入れる必要がある。
実際に効いてくるのは別の規則である。20万米ドル以上の取引では、認可銀行に裏付け書類を提出する必要がある。ただし、銀行がノウ・ユア・ビジネス手続を完了している場合は除く（タイ中央銀行「Exchange Control Regulation」、https://www.bot.or.th/en/our-roles/financial-markets/foreign-exchange-regulations/exchange-control-regulation.html ）。この時点で、コンプライアンス担当者が製品の説明を読むことになる。送金をきっかけにその話し合いが始まるのを待つのではなく、書類を準備したうえで、早い段階から計画的に話し合っておくこと。
正確性に関する注意点を1つ挙げておく。タイ中央銀行の同じページは、2026年9月と10月に閲覧した時点でも、すでに失効した100万米ドルという数字を表示していた。ウェブページに頼るのではなく、上記の告示を根拠として示し、取引銀行に確認すること。
4. 決済手段と、信用状が期待どおりの答えにならない理由
| 決済手段 | 輸出者の立場 | 現実的な利用可能性 |
|---|---|---|
| 前払い | 輸出者にとって最も有利 | この業界の事実上の標準 |
| 信用状（UCP 600） | 銀行の保証があるが、銀行は書類だけでなく合法性も審査する | 拒否されることが多い。書面で確認されない限り利用できないものと考えること |
| 荷為替手形D/P | 支払保証なし。貨物が引き取られずに放置されることがある | 安価だが、下記を参照 |
| D/A | 引受時点で信用供与 | 避けること |
| 送金ベース後払い | 信用リスクをすべて負う | 実績のある買い手に限る |
| エスクロー（第三者預託） | 中立的な資金保管者 | 預託機関も銀行と同じ業種リスクの問題を抱える |
荷為替信用状は、本来は原契約から独立したもの（独立抽象性の原則）とされている。しかし実務上、その独立性は絶対的なものではない。銀行の制裁およびAML上の義務はこの原則の外にあり、書類が一致していても、発行銀行や確認銀行はコンプライアンス上の理由で取引を拒否できる。
荷為替手形による取立てについては、特に注意が必要だ。買い手が引き取りを拒んだ場合、一般の貨物であれば現地で転売できる。ライセンスによって規制された貨物は転売できない。 合法的に引き取れる現地の買い手が存在しないため、貨物は保税状態のまま費用がかさんでいく。
最初の出荷では、前払いを分割する方法が最もうまくいく傾向がある：
- 契約締結時に手付金
- 船積書類のスキャンと裏書済みの輸出許可書と引き換えに残金
- 米ドル以外の通貨での支払い
- 買い手が輸入名義人であることを明確にする
5. 通過輸送：買い手とは無関係のリスク
対象範囲： 本節で扱うのは、輸出入許可に基づいて輸送されるライセンス取得済みの商業貨物のみである。個人、旅客、クーリエによる持ち込みについての指針ではない。本記事の押収件数が示しているのは、後者のケースである。
その国の商取引に一切入らない貨物であっても、その国の規制物品に関する規則は適用される。シンガポール税関によれば、積替代理人は積替えを手配する前に、税関の積替許可を取得しなければならない。同税関は、許可なく積替えを行うことを、輸出入規制規則第3条第1項に基づく犯罪として挙げている。初犯の場合の刑罰は、最高S$100,000または貨物価額の3倍のいずれか高い額の罰金、最長2年の禁錮、またはその併科である（「Transhipment Procedures Overview」、https://www.customs.gov.sg/doing-business/transhipment-operations/transhipment-procedures/transhipment-procedures-overview/ ）。シンガポールの薬物乱用法は輸入と輸出にも適用され、500 gを超える大麻の密売には死刑が科される可能性がある。今回の調査では、自由貿易区域での積替えが「輸入」に該当するかどうかを確認できなかった。だからこそ、それを試すべきではない。
法的地位と取締状況に基づき、経由を避けるべきハブは次のとおり：シンガポール、ドバイとアブダビ、ドーハ、香港、クアラルンプール、ジャカルタ、サウジアラビアのハブ、中国本土のハブ。香港税関は旅客からの押収事例を定期的に公表している。たとえば2026年4月20日には、バンコクからハノイ経由で到着した旅客から、大麻の花穂とみられるもの約10 kg、時価約HK$200万相当を押収した（https://www.info.gov.hk/gia/general/202604/20/P2026042000942.htm ）。
問うべきは航空か海上かではない。この貨物はいくつの主権国家の法域を通過し、そのそれぞれが輸出許可書の写しを確認できるのかということだ。1961年の麻薬に関する単一条約は、第31条で通過輸送に関する規則を定めている：
- 第31条第11項： 締約国は、他国向けに発送された麻薬が自国の領域を通過することを、輸出許可書の写しが自国の当局に提示されない限り認めてはならない。
- 第31条第12項： 通過国の当局は、横流しを防止するためにあらゆる適切な措置を講じなければならない。
- 第31条第14項： これらの通過輸送に関する規則は、通過国に着陸しない航空機で貨物が輸送される場合には適用されない。
規制物品の場合、安価な2回経由ルートよりも、1回の直行ルートの方が優れている。
6. インコタームズ：ここでDDPが誤った選択である理由
DDPでは、売り手が仕向地までのすべての費用とリスクを負担し、その中には輸入通関、関税、税金も含まれる。DAPでは、買い手が輸入通関を行う（ICC、Incoterms® 2020）。
麻薬としてスケジュール指定された貨物の輸入証明書は、輸入国の当局が、輸入者に対し、輸入者の名義で発行する。タイの輸出者は、EUやオーストラリアにおいて規制物質の輸入名義人になることはできない。DDPを選べば、売り手は仕向国の法律が禁じていることを引き受けることになる。
適切な条件：
- 複合輸送にはCIPまたはCPT。リスクは最初の運送人への引渡し時に移転し、買い手が輸入通関を行う。Incoterms 2020のCIPでは、協会貨物約款（A）条件の保険付保が求められる。
- 買い手が持込渡し価格を希望しつつ、輸入通関は自ら行う場合はDAP。
不適切な条件：
- DDP。理由は上記のとおり。
- EXW。輸出手続を買い手に委ねることになるが、それを行えるのはタイのライセンス保有者だけである。
- コンテナ貨物や航空貨物でのFOB、CFR、CIF。これはインコタームズの一般的な誤用であり、大麻に特有のものではない。
7. 留置につながる決済と通過輸送の失敗
- 輸出許可書の写しが貨物に添付されていない。 第31条第6項は、各貨物に写しを添付することを求めている。第31条第10項は、輸出許可書なしに締約国の領域に出入りする貨物は「権限のある当局によって留置される」と定めている。
- 通過国に写しが提示されていない（第31条第11項）。
- インボイス、パッキングリスト、航空運送状、許可書の間で製品の記載が一致していない。 税関は許可書と照合し、銀行も代金の支払い前に同じ書類を確認する。
- 数量が輸入証明書の記載を超えている、またはいずれかの証明書の有効期間外に出荷されている。 超過によって貨物全体が無効になるとは条約自体には規定されていないが、輸入国の当局はこうした貨物を拒否または保留することが多い。仕向国独自の規則を確認すること。
分析証明書とのバッチ番号の照合、HSコード、植物検疫の対象範囲、ライセンスの連鎖については、ライセンス連鎖および検査に関する記事で取り上げている。保管、乾燥、キュアリングについては、フォーラムの別のガイドで扱っている。
目安として、タイ関税局は2025年10月1日から2026年6月30日までの間に、大麻事件3,309件、押収量37,210 kg超を報告しており、そのほとんどが輸出未遂であった（ベトナム通信社/VietnamPlus、2026年7月16日、https://en.vietnamplus.vn/thailand-uk-strengthen-cooperation-to-combat-illegal-cannabis-smuggling-post348388.vnp ）。これらは旅客およびクーリエによる事件である。今回の調査では、第31条に基づく書類が適切に整った貨物が通過輸送中に押収された記録は見つからなかった。 合法的な輸出者にとってこれらが意味するのは、タイ原産の貨物は、カナダからの同じ貨物よりも厳しく審査されるということだ。
ここにいる皆さんの出荷で、実際に問題が起きたのはどちらだったか：代金の側か、輸送の側か？ 上記の失敗パターンは、事例記録ではなく規則から組み立てたものである。貨物が留置された、送金が拒否された、口座が閉鎖されたといった実際の体験談が1つあれば、このリスト全体よりも価値がある。
関連記事：第31条の証明書ペアに関するライセンス連鎖の記事、分析証明書の検査に関する記事、5市場比較記事。
本記事は、それぞれの法域で合法的に事業を行う読者のための参考情報である。法律、銀行、税務、通関、金融に関する助言ではなく、特定の銀行、決済方法、輸送ルートを推奨するものでもない。為替管理の基準額、米国のスケジュール指定、制裁上の位置づけ、麻薬関連法は頻繁に変更される。また、参照した公式情報源のうち少なくとも1つは、執筆時点で情報が古くなっていた。出荷や請求の前に、すべての数値を認可銀行、フォワーダー、資格を持つ弁護士に確認すること。